И надеются на неплохие дивиденды по итогам года.
Аналитики предсказывают хорошие финансовые показатели Татнефти по итогам второго полугодия 2023 года. Инвесторы ждут на горизонте 12 месяцев выплат по обыкновенным акциям компании в размере 125 руб. на бумагу. Потенциальная дивидендная доходность составит 17%.
Компания может опубликовать финансовые результаты по МСФО в середине марта, отмечают в "БКС Мир инвестиций".
По прогнозам, выручка татарстанской компании за июль-декабрь 2023 года составит $9,5 млрд (890 млрд руб.). Доналоговая прибыль или EBITDA оценивается в $2,5 млрд (230 миллиардов). В БКС также прогнозируют чистую прибыль "Татнефти" в $1,7 млрд (160 млрд руб.).
Скорее всего, прибыль ПАО "Татнефть" упала не так сильно, как у некоторых других российских нефтедобытчиков, предполагают эксперты. На результаты компании влияют рост цен на нефть. Среди сдерживающих факторов - более высокие налоги и операционные расходы.
Учитывая все это, прибыль "Татнефти" окажется значительно выше средних значений за 2015–2021 гг., заявляют в БКС. Чистая полугодовая прибыль предприятия за эти докризисные годы за в среднем составляла $1,2 млрд, а EBITDA — $1,7 млрд.
"Таким образом, EBITDA и чистая прибыль, вероятно, не изменились или снизились по сравнению с I полугодием 2023 г., - говорится в прогнозе. – У нас нейтральный взгляд на акции Татнефти".
В БКС также включили ценные бумаги Татнефти в топ-5 дивидендной корзины.
В свою очередь, в ИГ "Атон" ожидают, что выручка вырастет на 38% - до 859 млрд рублей. Доналоговая прибыль может увеличиться до 232 млрд рублей (+23%). Чистая прибыль в таком случае прибавит 11% и составит 163 млрд.
Финальные дивиденды могут составить 34 рубля на акцию (доходность 4,5%). В "Атоне" напоминают, что дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ (в зависимости от того, какой показатель выше).
На этом фоне акции Татнефти (#TATN) продолжают обновлять максимумы четырехлетней давности. По состоянию на 12 марта, они поднялись до отметки в 751,6 руб. за бумагу. Нефтегазовый сектор в целом чувствует себя неплохо на растущем рынке, считают аналитики. На руку нефтяникам (в т.ч. и эмитенту) играют высокие цены на нефть, выплаты из бюджета средств по топливному демпферу и слабый рубль.