Финансовые результаты АО НК "КазМунайГаз" за 2022 год (Казахстан).

Акционерное общество "Национальная компания "КазМунайГаз" (далее – "КМГ", "Компания"), вертикально-интегрированная нефтегазовая компания Казахстана, публикует консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 2022 год с отчетом независимого аудитора.
Основные финансовые показатели за 2022 год[1] по сравнению с 2021 годом (включают 100% долю в КМГ Кашаган Б.В. методом полной консолидации):
Выручка увеличилась на 34,5% и составила 8 686 млрд тенге (18 845 млн долл. США) по сравнению с 6 459 млрд тенге (15 161 млн долл. США);
Показатель EBITDA увеличился на 25,9% и составил 2 538 млрд тенге (5 505 млн долл. США) по сравнению с 2 015 млрд тенге (4 730 млн долл. США);
Чистая прибыль Компании с учетом доли в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях увеличилась на 2,4% и составила 1 317 млрд тенге (2 858 млн долл. США);
Чистая прибыль, скорректированная на долю в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях[2], составила 788 млрд тенге (1 710 млн долл. США) по сравнению с 1 022 млрд тенге (2 398 млн долл. США);
Свободный денежный поток без учета выкупа доли в КМГ Кашаган Б.В. составил 1 116 млрд тенге (2 421 млн долл. США) по сравнению с 756 млрд тенге (1 774 млн долл. США) за 2021 год;
Свободный денежный поток, пересчитанный согласно новой дивидендной политике, с учетом выкупа доли в КМГ Кашаган Б.В. составил минус 82 млрд тенге по сравнению с 756 млрд тенге за 2021 год;
Общий долг на 31 декабря 2022 года составил 4 143 млрд тенге (8 956 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2021 года в размере 3 746 млрд тенге (8 676 млн долл. США);
Чистый долг Компании на 31 декабря 2022 года составил 2 143 млрд тенге (4 632 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2021 года на уровне 1 984 млрд тенге (4 594 млн долл. США).

Влияние реализованного колл-опциона по Кашагану на финансовые показатели
15 сентября 2022 года Компания увеличила свою долю в КМГ Кашаган Б.В. с 50% до 100%. КМГ Кашаган Б.В. владеет 16,88% в проекте Кашаган.
Ранее 50% доля в КМГ Кашаган Б.В. в консолидированной финансовой отчетности КМГ отражалась долевым методом как инвестиции в совместно-контролируемые предприятия, что подразумевало включение только 50% доли в чистых активах КМГ Кашаган Б.В. в консолидированные активы КМГ и 50% доли в чистой прибыли КМГ Кашаган Б.В. в консолидированный отчет о прибылях и убытках КМГ.
С момента обладания 100% долей в КМГ Кашаган Б.В. данная компания консолидируется методом полной консолидации в финансовой отчетности КМГ в текущем периоде и на текущую дату. Согласно стандартам МСФО, показатели КМГ прошлых периодов и на прошлые даты были пересчитаны с учетом включения 100% доли КМГ Кашаган Б.В. Соответственно, финансовые показатели КМГ в ранее опубликованных отчетах отличаются от показателей в отчетности за 2022 год. Более детальная информация доступна в консолидированной финансовой отчетности КМГ.
Производственные результаты за 2022 год[10]:
Объем добычи нефти и газового конденсата вырос на 1,7% и составил 22 012 тыс. тонн;
Объем транспортировки нефти составил 74 658 тыс. тонн в сравнении с 74 565 тыс. тонн в 2021 году;
Объем переработки углеводородного сырья на казахстанских и румынских НПЗ в совокупности увеличился на 5,7% и составил 19 900 тыс. тонн.

Обзор финансовых результатов за 2022 год (включают 100% доли в КМГ Кашаган Б.В. методом полной консолидации)
Выручка
Выручка составила 8 686 млрд тенге (18 845 млн долл. США), что на 34,5% выше показателя за 2021 год.
Положительное влияние на динамику выручки оказали рост средней цены на нефть марки Brent на 42,9% год к году, и ослабление среднего обменного курса тенге к долл. США на 8,2%.
Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний
Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний увеличилась на 45,7% и составила 991 млрд тенге (2 151 млн долл. США) в основном в результате увеличения прибыли ТОО "Тенгизшевройл" на 301 млрд тенге (575 млн долл. США).
EBITDA
Показатель EBITDA составил 2 538 млрд тенге (5 505 млн долл. США), показав рост на 25,9% в сравнении с 2 015 млрд тенге (4 730 млн долл. США) за 2021 год, благодаря росту в сегментах Разведка и добыча нефти и газа на 27,2% и Переработка и реализация сырой нефти и нефтепродуктов на 58,3%. Данный рост достигнут за счет повышения международных цен на нефть и нефтепродукты.
Скорректированный показатель EBITDA
Скорректированный показатель EBITDA, отражающий дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний, вместо доли в доходах совместных предприятий и ассоциированных компаний, составил 2 009 млрд тенге (4 358 млн долл. США), показав рост на 18,7%.
Чистая прибыль
Чистая прибыль Компании увеличилась на 2,4% и составила 1 317 млрд тенге (2 858 млн долл. США).
Чистая прибыль, скорректированная на долю в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях
Чистая прибыль, скорректированная на долю в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях, сократилась на 22,8% с 1 022 млрд тенге (2 398 млн долл. США) до 788 млрд тенге (1 710 млн долл. США).
Себестоимость
Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде увеличилась на 37,3%, достигнув 4 954 млрд тенге (10 749 млн долл. США). Увеличение себестоимости в значительной степени обусловлено ростом котировок на нефть и нефтепродукты.
Операционные расходы
Производственные расходы увеличились на 58,4% и составили 1 142 млрд тенге (2 478 млн долл. США), в том числе в связи с ростом расходов на заработные платы работникам в регионах присутствия в целом по КМГ.
Расходы по транспортировке и реализации составили 205 млрд тенге (445 млн долл. США), что выше показателя за 2021 год на 11,9%.
Общие и административные расходы увеличились на 5,8% до 160 млрд тенге (347 млн долл. США) в связи с увеличением зарплат работникам в регионах присутствия.
Налоги, кроме подоходного налога, увеличились на 47,0% и составили 678 млрд тенге (1 471 млн долл. США) в основном в результате увеличения расходов по рентному налогу вследствие увеличения цены на нефть и расходов по акцизу.
Финансовые расходы составили 307 млрд тенге (666 млн долл. США), что на 16,8% больше преимущественно в связи с увеличением процентного расхода по займам и облигациям из-за ослабления курса тенге, а также в связи с некоторым повышением процентных ставок.
Капитальные затраты
Капитальные затраты (по методу начисления, раскрыто в сегментной отчетности) Компании составили 535 млрд тенге (1 161 млн долл. США), увеличились на 13,4% преимущественно в сегменте разведка и добыча нефти и газа.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток без учета выкупа доли в КМГ Кашаган Б.В. составил 1 116 млрд тенге (2 421 млн долл. США) по сравнению с 756 млрд тенге (1 774 млн долл. США) за 2021 год. При этом свободный денежный поток, пересчитанный согласно новой дивидендной политике, с учетом выкупа доли в КМГ Кашаган Б.В. составил минус 82 млрд тенге, что ниже на 110,9% показателя 2021 года. Отрицательное значение показателя связано с понесенными расходами на приобретение доли в Кашагане.
Управление долгом

Показатели долговой нагрузки

Числа могут не суммироваться вследствие округления.
Общий долг на 31 декабря 2022 года составил 4 143 млрд тенге (8 956 млн долл. США), увеличившись в тенговом выражении на 10,6% и в долларовом выражении на 3,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2021 года.
В сентябре 2022 года Компания разместила облигации на сумму 752 млрд тенге со ставкой купона 3,0% годовых и со сроком погашения в 2035 году. Данные облигации были полностью приобретены АО "Самрук-Казына" в рамках сделки по приобретению акций КМГ Кашаган Б.В. Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью облигации в размере 380 млрд тенге отражена как операции с АО "Самрук-Казына" в консолидированном отчете об изменениях в капитале.
В январе 2022 года ТОО "Атырауский нефтеперерабатывающий завод" (АНПЗ) осуществило полное досрочное погашение займа от Eximbank в сумме 604 млн долл. США (259 млрд тенге), включая вознаграждение. Для погашения были использованы денежные средства, зарезервированные в ноябре 2021 года.