Дело — труба. ЧТПЗ станет примером переигровки приватизации 90-х?

Крупнейший российский производитель труб для нефтегазовой промышленности — группа "Челябинский трубопрокатный завод" (крупнейшие активы — одноименный завод в Челябинске и Первоуральский трубопрокатный завод в Свердловской области) — может перейти под контроль структур, близких к "Газпрому". В этой истории смешалось все — трубы, гигантские деньги, интересы собственников бизнеса из первых строчек "Форбса", фамилии известных руководителей, которых традиционно называют "ближним окружением" Владимира Путина.
Накануне.RU собрало всю доступную информацию о крупнейшей сделке на трубном рынке, поговорило с участниками рынка и также представляет собственную версию развития событий.
К и Ф сидели на трубе
Группа ЧТПЗ входит в десятку крупнейших производителей трубной продукции мира. Предшественником частного ныне холдинга было государственное предприятие — Челябинский трубопрокатный завод, основанный в 1942 году на базе эвакуированного в Челябинск Мариупольского трубного завода. Преобразован в АО был в 1993 году и впоследствии приватизирован. Владельцами группы являются бывший сенатор от Челябинской области, председатель совета директоров ПАО "ЧТПЗ" Андрей Комаров и акционер ПАО "ЧТПЗ" Александр Федоров, оба челябинцы по месту рождения или обучения и дальнейшей карьеры. В декабре 2008 года ЧТПЗ приобрел 100% акций другого некогда государственного актива — свердловского ПНТЗ. Таким, если вкратце, был путь приватизации крупного куска госсобственности в трубной отрасли.
В дальнейшем, надо отдать должное, собственники не выжимали сливки из активов и провели серьезную модернизацию предприятий, в частности, запустили на ЧТПЗ ставший известным на всю страну "цех белой металлургии" — "Высота 239", куда не стыдно привезти президента. В общем, карьера и в целом бизнес развивались у Комарова и Федорова по восходящему тренду. Вместе с тем, строительство нового цеха стоимостью $880 млн считается и некой точкой отсчета для начала проблем компании. Все дело было в большой закредитованности группы.
Слухи о продаже части пакета "Челябинского трубопрокатного завода" (ЧТПЗ) и желании основного владельца бизнеса Андрея Комарова при этом получить максимальную выгоду вновь появились в мае 2020 года и теперь получили косвенное подтверждение. Пишем "косвенное", потому что все участники предполагаемой сделки — то есть акционеры ЧТПЗ, топ-менеджеры "Газпромбанка" и владельцы "Загорского трубного завода" (ЗТЗ, руководителем является Денис Сафин) хранят по данному поводу молчание.
Впрочем, обо всем по порядку.
"Золушка" трубной отрасли
Издание РБК, не раскрывая источников информации, настаивает, что заинтересованной стороной в приобретении крупного пакета акций ЧТПЗ выступают собственники и топ-менеджеры ЗТЗ. Завода, который буквально за несколько лет перехватил инициативу у российских трубников по выпуску и особенно поставкам ТБД.
ЗТЗ сегодня претендует на роль главного поставщика для "Газпрома" и главных российских нефтяных компаний. При этом Сафин (его, кстати, практически все склонны рассматривать как "номинала", а среди настоящих владельцев бизнеса называют еще более громкие фамилии) и его Загорский завод ведет весьма и весьма агрессивную политику по скупке активов в отрасли.
Прошлой зимой, скажем, сообщалось о переговорах собственников ЗТЗ с Алишером Усмановым, который на сегодняшний день большую часть года якобы предпочитает проводить вне России и сосредоточился на руководстве Всемирной федерацией фехтования (FIE). Цель переговоров — покупка ЗТЗ Дениса Сафина предприятия "Уральская сталь" Усманова, которое является специализированным заводом по выпуску трубных заготовок, штрипса и прочей номеклатуры. Тогда аналитики оценивали возможность продажи "Уральской стали" в сумму примерно в 32 млрд руб., состоялась ли сделка и какой пакет мог получить Сафин — пока неизвестно.
Многие гадали и гадают – а откуда у владельца небольшого до поры до времени подмосковного предприятия деньги на такие траты и покупки? И почему лидеры банковского сектора России типа "Сбера" и ВТБ готовы кредитовать и финансировать затем Сафина по скупке активов и созданию производств, продукция которых, скажем так, не очень-то и нужна рынку в силу присутствия на нем давно и прочно других игроков? Многие задавались и задаются резонным вопросом — как такое вообще оказалось возможным?
Взлет перспектив и возможностей владельцев и бенефициаров ЗТЗ, предприятия, которое начало строиться вообще-то только в 2014 году и осуществило первую коммерческую отправку труб в 2015-м, был подобен классической истории про Золушку, где в качестве последней выступал известный до последнего времени лишь узким специалистам небольшой подмосковный заводик, а в качестве "принца" — "Газпром" и его многолетний руководитель Алексей Миллер.
Как пояснили нам в пресс-службе ЗТЗ, бизнесом предприятия является "производство ТБД по объективной себестоимости". Владельцем ЗТЗ выступал и сейчас выступает бизнесмен Денис Сафин, в 2017 году угодивший под уголовное дело о мошенничестве c субсидиями Минпромторга России. Как рассказывали в тот момент деловые СМИ, сумма ущерба оценивалась вроде бы в относительно небольшую сумму – чуть более 133 млн руб., но, по понятным причинам, Сафин мог переместиться из своего офиса в совсем другое место даже и за такое деяние. Однако тут в дело вступает партнер адвокатского бюро "Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры" Николай Егоров, которого называют "однокурсником Путина" и одним из самых влиятельных российских адвокатов в бизнес-сфере.
Указанная юридическая структура была создана еще в далеком 1993 году, сейчас имеет разветвленную сеть филиалов от Москвы и Киева до Лондона, специализируется на сопровождении крупного бизнеса. Короче говоря, предприниматели и бизнесмены более или менее крупного пошиба, чиновники различных ведомств и министерств в Москве, отлично знают и лоббистские способности представителей данного бюро. Это, как говорится, для понимания… И еще для понимания – нынче Егоров числится уже совладельцем ЗТЗ.
При этом ЗТЗ все в том же неспокойном для Сафина 2017 году получила от "Газпрома" контрактов на сумму в 13 млрд руб.
В общем и целом, как говорят наши собеседники (собеседники делают предположения и по понятным причинам не хотят называть себя), даже большие и давние игроки рынка трубной промышленности в то время не совсем понимали масштаб грозящей им опасности. Как гром среди ясного неба под занавес все того же 2017 года грянуло решение правления "Газпрома" об отмене тендера на поставку сортамента OCTG на сумму в 60 млрд руб. В итоге по рынку прошел слух, что "Газпром" (то есть Миллер) собирается передать заказ на 41 (из 60-миллиардного тендера!) млрд руб. на поставку труб именно ЗТЗ, что, мягко говоря, вызвало непонимание и шок у прочих давно известных в отрасли игроков.
Дальнейшая судьба этого удивительного контракта оказалась засекреченной, но нам сейчас и не нужны эти детали. Мы просто привели данные открытых источников и данные, почерпнутые из неофициальных разговоров, чтобы передать атмосферу на трубном рынке в последнее время.
Пора вернуться к ЧТПЗ и стратегии собственно Андрея Комарова, который якобы уже какое-то время искал и ищет для своего бизнеса инвесторов (в компании называют это "слухами").
Комар носа не подточит?
Сам 54-летний Андрей Комаров – личность очень примечательная и, наверное, как нельзя лучше подходит под определение удачливых бизнесменов из плеяды начала 90-х годов прошлого века и начала века нынешнего. Как и многие люди его поколения, занимался бизнесом в Москве, включая торговлю металлопрокатом, пока в 1996 году не оказался заместителем директора ОАО "Челябинский трубопрокатный завод". Так или иначе через несколько лет Комаров становится руководителем этого трубного гиганта, сумев консолидировать, по некоторым данным, на себя и принадлежащие ему компании из офшора до 80% акций ЧТПЗ! На пять лет, в 2005-2010 годах, Комаров становится представителем губернатора в Совете Федерации России, губернатором Челябинской области был тогда покойный ныне Петр Сумин. Статус сенатора – это уже, как вы понимаете, "высшая лига" в российской властной элите, конечно же, не по полномочиям и возможностям, но это именно что статус.
Повторимся, и в Москве (например, в отраслевых министерствах), и на родине своего главного актива в Челябинске, и в целом на Урале дела у Комарова в этот период идут превосходно, он проводит целую серию удачных сделок по продаже непрофильных активов. Так, в 2009 году Комаров продал Игорю Алтушкину и Андрею Козицыну пакет "Челябинского цинкового завода", решив, очевидно, сосредоточиться на бизнесе в трубной отрасли. И до последнего времени Андрей Комаров был классическим "self-made-man", как выражаются американцы, только в русском варианте, ну и с поправкой на национальные особенности приватизации в 90-е.
Сотрудники Главного управления по борьбе с экономическими преступлениями и борьбе с коррупцией МВД в марте 2014 года неожиданно задерживают Комарова и его адвоката, выдвигая обвинения в мошенничестве. Позиция обвинения в тот момент была очень запутанной, включая пункты о якобы махинациях с деньгами, выделяемыми на поддержание мобилизационных мощностей на предприятии, полностью мы указали название силового подразделения для того, чтобы читателю был понятен уровень лиц, выдвинувших в тот момент претензии к Комарову. Летом следующего, 2015 года дошло до того, что Генпрокуратура отказалась утверждать предъявленное обвинение, позже, кстати, сотрудники следствия были сами привлечены к ответственности за допущенные фальсификации по делу и т.д. Словом, все "дело Комарова" сильно напоминает банальный "наезд".
Подводя итог всему вышеизложенному (а также оставляя за кадром ряд других, не менее важных обстоятельств) – еще летом 2019 года ЧТПЗ вывел свой трубный сервис в "дочке" "Римера-сервис" из трубного дивизиона. Примерно к этому времени (лето – осень 2019 года) по рынку поползли невнятные слухи о возможной продаже Комаровым части или всего бизнеса сторонним структурам.
Дело в том, что в разные годы, известно об этом как минимум с 2011 года, Комаров так или иначе искал покупателей на свой актив ЧТПЗ. Пытался выйти на биржу для погашения долгов компании, которые образовались из-за мероприятий по модернизации производства, потом кризиса 2008-2009 годов и т.д. Переговоры велись и ведутся с целью реструктуризации внешнего долга ЧТПЗ, размер которого доподлинно неизвестен, но все-таки представляет собой внушительную сумму. Возможно, сегодня через "лидера" на трубном рынке, то есть ЗТЗ Дениса Сафина, Андрей Комаров и нащупал тот самый выгодный вариант с выходом из бизнеса? Весь вопрос, разумеется, в цене за компанию, которую хочет получить Комаров.
Все-таки общее состояние мировой и российской экономики, наличие конкурентов, пандемия, сворачивание масштабных проектов и падение спроса на нефть и газ, как ни крути, "бьют" по цене любого актива. С другой стороны, если на трубном рынке России действительно начался масштабный передел в пользу пока неназываемых бенефициаров с использованием всех методов ведения бизнеса (от силового до антиконкурентного), возможно действительно имеет смысл избавиться от актива хоть за какую-то реальную стоимость.
Не "закрывая" сделку
Справедливости ради стоит отметить, что на самом деле российский трубный рынок в силу исторических причин действительно стал с начала 2000-х годов суперконкурентным, а построенные/модернизированные мощности советских еще предприятий в какой-то момент сильно начали обгонять потребности газовиков и нефтяников. Большие проекты газовиков типа "Северного потока" (первой ветки), "Восточная Сибирь – Тихий океан" (ВСТО) и менее масштабные давали так или иначе заработок всем трубникам, позже появились планы по нереализованному "Болгарскому потоку" и построенному "Турецкому потоку"…
Неслучайно тот же Комаров еще в 2002 году создал и возглавил "Фонд развития трубной промышленности", который пытался одно время выступать неким "регулятором" рынка, впрочем, безуспешно. Какое может быть регулирование, если столько игроков в отрасли с хорошими возможностями и деньгами ежегодно "рубятся" за многомиллионные и многомиллиардные контракты? Середины в таких спорах не бывает, либо ты получил контракт и "утер" конкурента, либо он тебя обставил, либо вы оба остались за бортом из-за кого третьего.
Буквально в июне Накануне.RU рассказывало о проверке российской антимонопольной службы (ФАС) по жалобе на крупнейшую закупку труб "Газпромом" в размере свыше 95 млрд руб. Что интересно, по итогам рассмотрения заявок топ-менеджеры газового монополиста в этот раз приняли по-настоящему "соломоново" решение, признав победителем все… пять компаний. Пропорции в сделке не раскрываются, но пока неизвестно о претензиях ни одного из поставщиков труб.
Аналитики отраслевого журнала Neftegaz.RU недавно называли две причины существующего положения дел: обострение конкуренции и сжатие рынка труб большого диаметра (ТБД). По расчетам "Фонда развития трубной промышленности" Комарова, заказы на поставки труб со стороны "Газпрома" в 2020 году могут быть снижены на 10% (прогноз делался еще до пандемии и падения цен на сырьевые товары!), с 2,09 млн до 1,8 млн т.
Дальше читатель может спрогнозировать сам, кто в условиях передела рынка не досчитается тех самых почти 0,3 млн труб в виде заказов, а кто может быть вынужден продать главный актив.
Впрочем, не все может обстоять так мрачно с рынком и дележом заказов на нем, как представляется с первого взгляда. Отказавшись оценивать ситуацию на трубном рынке, Алексей Громов, руководитель энергетического департамента фонда "Институт энергетики и финансов", указал нам на то, что громкие проекты для 2020 года совсем не закрыты. Имея в виду ситуацию прежде всего с достройкой трубопровода "Сила Сибири" и, естественно, с многострадальным "Северным потоком-2".
"Придется резко ускориться с проектом "Сила Сибири" из-за проблем с поставками в "трубу" газа с Чаяндинского месторождения, без подключения Ковыктинского месторождения проект сейчас оказался "нерабочим". И китайская сторона вполне справедливо предъявляет претензии, а это уже геополитика", — отметил эксперт.
Собеседники уверены, что в силу необходимости срочной достройки "Силы Сибири", а также возобновления работ по "Северному потоку-2", видимо, существенного "проседания" трубного рынка все-таки не произойдет. Плюс ремонты и те проекты, которые запущены и про которые все профессионалы говорят, что "их легче достроить, чем бросать на середине".
"Я говорил и продолжаю утверждать, что мы вступили в новую эпоху, эпоху неомеркантилизма. Где очень большое значение имеют и размеры бизнеса, и связь этого бизнеса с верхушкой бюрократии. Для того, чтобы стать сильнее на внешнем рынке, нам необходимо захватить внутренний, элементы чего мы и наблюдаем сегодня", — утверждает Василий Колташов, руководитель Центра политэкономических исследований "Института нового общества".
Собеседник напоминает, что происходящее отчасти напоминает курс президента Рузвельта времен Великой депрессии – тогда в США было создано специализированное агентство по принудительному слиянию и объединению бизнесов, что, по понятным причинам, не нравилось и не могло понравиться многим бизнесменам и заправилам.
"Мы движемся в том же направлении, но необходимо понимать, что в этой новой системе неомеркантилизма найдется место под Солнцем не всем. Особенно персонажам из прежней, неолиберальной эпохи, когда и сколачивались капиталы и приобретались за бесценок активы", — добавляет собеседник, поясняя, что при этом не имеет в виду конкретную ситуацию только с продажей ЧТПЗ.
Владислав Жуковский, эксперт в экономике, член президиума "Столыпинского клуба", видит ожидающуюся "сделку века" в трубной отрасли несколько по-иному.
"Думаю, мы видим "пожирание" одних олигархов из списка "Форбс" другими, более удачливыми и влиятельными на сегодняшний день. Все просто — ресурсы в пищевой цепочке сокращаются, в связи с кризисом никакого роста в российской экономической системе не предвидится на ближайшие 5-7 лет, так что закономерно идет концентрация капитала, концентрация активов людьми, фамилии которых мы все отлично знаем. Я имею в виду тех, кто в последнее время и реализует самые масштабные проекты в нефтегазовой отрасли, строительстве инфраструктуры ", — говорит эксперт.
По его словам, бизнесмены из "десятки" или "двадцатки" самых богатых людей страны серьезно обратили внимание на бизнес региональных олигархов или тех, кто уступает им по финансовым возможностям, либо влиянию во властных и силовых структурах. А поскольку внятных рецептов выхода из кризиса у правящей верхушки пока нет, то эта тенденция на переигровку результатов приватизации "крупняка" 90-х, по всей видимости, будет только нарастать.